MOU名为「备忘录」〈Memorandum of understanding〉，广泛用于各类协议上，是两国往来时经常签订的国际契约，不具完整法律效力，但由于代表国家或企业的名誉、道德则热，实质上仍起约束作用。

内容以监理为主，包括五大领域：一、信息交换；二、信息保密；三、实地检查合作；四、紧急事件联络网；五、平常两方人员互相联系、互访。台湾目前已和三、四十个国家签订MOU，即将和中国签订的的是金融监理MOU，即目前坊间所称的MOU，一般专指两岸在「金融监理与合作」上的备忘录。MOU就像是入场卷，让金融业者得以进入中国市场，总算拥有和其它外资「同等」规格的待遇。但当具有「自由贸易协议」精神的ECFA签订后，入场券可望升级为VIP券，台资将享有「优于」外资的待遇。

而NOU于实质上的意义观之，「三通」通的是人来人往。而MOU通的是「钱」，包括银行、证券、保险、买卖股票、基金、还包括把新台币存在人民币的账户。但这一切的改变必须搭配在ECFA下才有可能实现。由于国际间的惯例，在外国经营分行至少要等待个两三年，但如果签署了ECFA，则可以不必理会这一些国际规则，直接不用排队，银行业马上鸡犬升天。

受惠最大的银行业，其最终目的就是于中国处理人民币之事务。不过谦了MOU不指我们银行业可以赴中国营业，根据WTO会员国互惠的精神，中国的银行业在签完MOU之后，也能来台湾设分行。目前双方互设分行数是十家换两家，就是台湾方面目前在中国有七家银行有办事处，签NOU后，可立即升为分行，增加两家官股银行：兆丰金控、台湾银行，而交换来台设分行的为中国银行、交通银行。而由于市场规模的不同，两造的资产总和比例悬殊，相对于进入对方的市场，最快的方法就是购并或是入股台湾的银行业。而台湾的银行相较于资产总值上高达54.27兆的中交两行，要不购并就已经算是万幸了，在相关的竞争及扩展程度上仍有一段本质上的差异

证券业方面，虽说可和银行业一同「升格」。但是目前中国目前只开放外资证券商承销A股，自营、经济都尚未开放。但是却给大家对未来较有信心，相关有意西进的人员以准备对岸相关的经济执照、证照，以期开放当下能立即上现

保险业，其登陆门坎及合资比率可望放宽。

中国目前已开放外资、中资以各五成的合资方式成立公司，目前依「五三二」条款（总资产至少伍十亿美元、成立超过三十年、设立办事处两年以上）但是由于持股比例的均等，谁来主导是个问题。还有当另一方股东款项无法同比例的增资，分之据点的扩充将会卡住，而现在就是希望透过ECFA的协助突破条款限制，至少争取与大陆合资对象不限一家的方式，来突破无法比例增资的问题。

而MOU对个人的最大影响就是个人资产配置的大位移。原本在黑市下的交易，现在全因MOU和ECFA的签订全都浮上台面，以后个人资产的配置将是更多元。尤其是两岸的利差高达三倍，在没有复杂的金流通路及汇兑障碍后，中国对台的吸力以及拉力作用也会增强，也不可否认对岸有钱、有实力的个体也会改变其资产布置，在其全球化的布局之下。

而对未来有发展潜力的四大金控股，分别是中信金、富邦金、台新金及永丰金。MOU虽是是个短线题材，但是若在搭配上ECFA，则在长期也有了保障。也就是说，MOU代表的是短线陆资金融机构参股题材，ECFA则是长线的基本面营运改善题材。而这四大金控机构，分别在过去及现在都已有了布局中国的动作：中信金在在MOU之前，就已派人前往中国布局；台新金则是透过对本身大股东的签线进入中国布局；富邦金则是打算成立厦门金控攻陆；而永丰金之专业经理人背景，是陆资首选。

虽说MOU不似ECFA对全有产业造成如此大的冲击，但在银行方面，中国两银行的资本远大于台湾十间银行的总资产，若中国中交两银欲积极介入台湾金融业，尤其是银行业，其势必在台湾金融界又将掀起一起腥风血雨。而台湾银行业方面若只是顾及扩展中国大陆市场，弃却原本的生根地，到时可能被中方两银行在中国及台湾分别夹杀，被购并、入股的情况将时有所闻。

**暨南大学  蔡闵智      整理自:「商业周刊」「财讯月刊」**